Definição
A Hyperliquid chama isso de closed pnl, e o dá como a taxa mais a diferença de preço vezes o tamanho, com o sinal do lado, em um negócio de fechamento, e como a taxa sozinha em um de abertura. Abrir uma posição mostra, por isso, um número negativo pequeno na hora, que é só a taxa dela. Como o preço de entrada e o pnl não realizado, o closed pnl é um componente da interface oferecido por conveniência: a contabilidade por baixo são a margem e os negócios.
O que pertence a ele e o que não pertence vale separar. As taxas das duas pernas pertencem, a 0,045 % do nocional de um taker e 0,015 % de um maker no nível base de perpétuos. O funding não: ele é somado ao saldo ou tirado dele a cada hora enquanto a posição é mantida, então é dinheiro à parte, independente de como o negócio termina. Uma liquidação realiza a perda como qualquer fechamento, e em uma liquidação pela rede a margem de manutenção também não volta por cima.
A diferença entre um lucro não realizado grande e um realizado menor é comum, e ela tem três partes: a saída paga o spread, paga o slippage que o tamanho dela custa, e paga uma segunda taxa. É por isso que a nossa conta de simulação mantém os totais separados em vez de compensá-los: o dinheiro, as taxas da plataforma, a taxa de serviço, o funding e o resultado realizado têm cada um a sua linha, mantida em uma grade de milionésimos de dólar para que um total corrente nunca se afaste da soma do que foi pago.
Fórmula
closed_pnl = fee + side * (mark_price - entry_price) * position_size em um negócio de fechamento, e a taxa sozinha em um de abertura, com side = 1 para um long e side = -1 para um short.
Exemplo
Um exemplo, em números redondos. Um long de 1 BTC entrado a US$ 100.000 e fechado a US$ 105.000 realiza US$ 5.000 no preço. Duas pernas como taker na alíquota base de 0,045 % custam US$ 45 na entrada e US$ 47,25 na saída, ou seja US$ 92,25, o que deixa US$ 4.907,75 antes do funding. Cada hora em que a posição ficou aberta também pagou ou recebeu funding, à parte, e esse número não está no resultado do negócio.