Definição
O range verdadeiro de um candle é a maior de três distâncias: a máxima menos a mínima, a distância da máxima ao fechamento anterior, e a distância da mínima a esse mesmo fechamento. As duas últimas são o que fazem dele um range verdadeiro e não um range simples: um mercado que abre longe do fechamento de ontem andou aquilo, mesmo que o candle em si seja pequeno. A média desses ranges é uma distância nas unidades do preço, em dólares em um mercado cotado em dólares, e ela não diz nada sobre o lado.
Este site calcula isso em 14 candles diários, como a média simples dos 14 ranges verdadeiros. Ele precisa, então, de 15 candles, já que o primeiro range precisa de um fechamento anterior, e devolve nada em vez de um palpite quando o histórico é mais curto. O original de Wilder suaviza os ranges em vez de tirar a média deles, então um número de outra ferramenta pode diferir: as páginas daqui e o código do agente usam a mesma média simples, e é isso que faz de um número lido em uma página de mercado o número com que o agente trabalha.
O uso dele aqui é medir distância em volatilidade em vez de em percentual. O piloto coloca cada etapa da escada dele um número medido de ATR diários abaixo da anterior em um long (o stepAtr da carta, 0,5 por padrão, o número que uma medição de dois anos manteve, com limites de 0,1 a 3), então um mercado calmo recebe etapas estreitas e um violento etapas largas sem que ninguém redigite um percentual. A mesma unidade limita um stop no outro modo da carta, entre stopAtrMin e stopAtrMax ATR diários desde a entrada.
Fórmula
true_range = max(high - low, |high - previous_close|, |low - previous_close|) em cada candle, e o ATR é a média simples dos 14 últimos: atr = (tr_1 + tr_2 + ... + tr_14) / 14.
Exemplo
Um exemplo, em números redondos. Um dia cuja máxima é US$ 102.000 e cuja mínima é US$ 99.000, depois de um fechamento de US$ 100.000, tem range verdadeiro de US$ 3.000: a máxima menos a mínima, já que a distância da máxima ao fechamento anterior é de US$ 2.000 e a da mínima a ele de US$ 1.000. Se os últimos 14 ranges verdadeiros diários dão média de US$ 2.500, o ATR é US$ 2.500, e etapas afastadas 0,5 ATR ficam a US$ 1.250 uma da outra, então uma escada de cinco etapas cobre US$ 5.000 abaixo da primeira entrada.