在 Hyperliquid 上选哪种交易策略：分步建仓、止损、网格还是区间

简短的答案

按你预期的市场，选择建仓和离场的方式，然后在任何真实订单之前，先用交易所的历史数据测量它。程序所交易的大部分内容，四种方式就能覆盖：

• 分步建仓，适合你预期会回来的市场：先买一点，再在更低处多买一些，然后在均价加上一个目标处离场。
• 带止损，适合朝一个方向跑出去的市场：一次入场、开仓前就定好的止损，以及一个目标或一个跟随价格的止损。
• 网格，适合在一个价格带里来回的市场：在价格下方买、上方卖，每一个来回赚一格。
• 区间，适合平静的市场：在最近几个小时的区间两端各挂一笔入场单，先成交的那一笔会撤销另一笔。

分步建仓

事先把若干步挂在价格下方，也就是本周区间的下半部分，每一步比前一步稍大一点；整个仓位在均价加上一个目标处离场。这里没有止损：保护账户的是距强平留下的余量，它决定了基础投入的大小。

有两个变体保留了这个思路：DCA 不管价格如何，每隔几天按市价买入同样的金额；分批离场则在均价加 0.5 %、再加 1 %、再加 1.5 % 处各取一份。分批离场让人觉得更稳妥，但按两年的数据测量，它的回报比一次性离场更低。

带止损

一次只持有一个仓位，止损在开仓之前就放好，仓位大小的选择要让这个止损只亏账户的一个固定比例。离场方式可以是一个目标、一个跟随价格且从不回头的止损，或者先取一部分、其余的跟随。

决定入场的依据不同，策略也就不同：突破最近 30 天的最高点或最低点、强趋势里的回撤、区间内 1 小时 RSI 的极端值，或者正在支付资金费的那一方。突破可以只靠一条固定规则来判断，不需要问模型。

网格

网格在一个区间里均匀地设下若干价位：价格下方是买单，上方是只卖出手中持有部分的卖单。区间内每完成一个来回，赚到一格再扣掉手续费，别无其他；网格靠的是市场的来回波动，而不是它的方向。

它的风险是价格离开区间。买入网格一旦出了区间，就抱着已买的东西等待；卖出网格或中性网格应该在越过边界几个百分点之后全部平掉，因为亏损的一侧会越来越大。

区间

两笔入场单挂在最近几个小时区间边界的内侧一点：底部一笔买、顶部一笔卖，先成交的那一笔撤销另一笔。仓位在区间宽度的一部分处离场，或者在越过边界的止损处离场。它是为平静的市场设计的，遇到强趋势就避开。

一种策略，或者每天一种

Locker Protocol Agentic 每天用它的每日决策运行一种策略：自带 18 种，你可以从其中任何一种出发，通过改数字写出自己的策略，每个数字都会对照它的边界来检查。启用另一种策略，从不会动已经持有的仓位。

每日决策也可以每天在两到五种里挑一种，依据一张市场状态表，或者让模型做一次简短的调用，然后整天都按选中的那一种运行。不管运行哪一种，本地额度和授权书该拒绝的，照样拒绝。

先测量

一种策略在用过去的 K 线和资金费、带着真实手续费测量过之前，只是一个假设。要从好几个起始日测量，而不是一个：同一个网格，从某一天开始看可能极好，从下一天开始看却很差。测量不会去问模型，也不会下任何订单。