Định nghĩa
Tài liệu định nghĩa nó trong một dòng: lệnh khớp tức thì ở giá thị trường hiện tại. Nó luôn là taker, vì nó lấy khối lượng đang chờ ra khỏi sổ lệnh, nên nó trả mức taker, 0,045 % giá trị danh nghĩa ở bậc cơ bản của perp, và nó trả cả spread cùng mức trượt giá mà khối lượng của nó gây ra. Thứ nó mua được bằng cái đó là sự chắc chắn về việc khớp, không phải sự chắc chắn về giá. Lệnh take profit và stop loss tự động là lệnh thị trường, và những lệnh mà một lần thanh lý gửi vào sổ lệnh cũng vậy.
Trên thực tế nó không vô hạn. Gửi qua API, một lệnh thị trường đi ra dưới dạng lệnh immediate-or-cancel định giá ở giá giữa cộng hoặc trừ một mức chặn trượt giá, mặc định là 3 % trong mã của chúng tôi: không gì khớp quá mức giá ấy, và lệnh có thể khớp một phần thay vì khớp ở một mức giá chẳng ai lường. Sàn cũng chặn khối lượng, với giá trị lệnh thị trường cao nhất là 30.000.000 $ ở nơi đòn bẩy cao nhất là 25 hoặc hơn, 5.000.000 $ từ 20x tới 25x, 2.000.000 $ từ 10x tới 20x và 500.000 $ dưới mức đó.
Khi nào nó là công cụ đúng là câu hỏi về việc chậm trễ tốn gì. Bước đầu tiên của tác nhân đi theo giá thị trường trừ khi một giá giới hạn được nêu ra, và đó là một lựa chọn đã đo, không phải một sở thích: trên hai năm BTC và ETH, đọc ngày 3 tháng 10 năm 2026, một bước đầu chịu chờ thì tiết kiệm được phí taker và thường được giá tốt hơn, nhưng mất 17 tới 39 % số lần thử, và kết quả ròng mỗi lần thử tốt nhất ở giá thị trường, ở mọi nơi.
Ví dụ
Một ví dụ, bằng số tròn. Một lệnh mua thị trường 1 BTC với giá giữa ở 100.000 $ và mức chặn trượt giá 300 điểm cơ bản được ký ở 103.000 $: mọi mức tới giá ấy đều có thể khớp, không mức nào cao hơn khớp được. Nếu giá chào bán tốt nhất giữ trọn khối lượng, giá khớp là 100.000 $, giá trị danh nghĩa là 100.000 $, và phí taker ở mức cơ bản bằng 0,045 % của nó, tức 45 $.