La réponse courte
Choisissez la manière de construire et de quitter une position selon le marché que vous attendez, puis mesurez-la sur l'historique de la place avant tout ordre réel. Quatre manières couvrent l'essentiel de ce qu'un programme trade :
- Par paliers, pour un marché dont on attend le retour : acheter un peu, puis davantage plus bas, et sortir au prix moyen plus une cible.
- Avec un arrêt, pour un marché qui court : une entrée, un arrêt décidé avant d'ouvrir, et une cible ou un arrêt qui suit.
- Une grille, pour un marché qui va et vient dans une bande : acheter sous le prix, vendre au-dessus, et chaque aller-retour paie un pas.
- Un range, pour un marché calme : deux entrées aux bords des dernières heures, la première exécutée annulant l'autre.
Par paliers
Des paliers posés d'avance sous le prix, dans le bas de la plage de la semaine, chacun un peu plus grand que le précédent ; la position entière sort au prix moyen plus une cible. Il n'y a pas d'arrêt : ce qui protège le compte, c'est la place laissée avant la liquidation, qui fixe la mise de base.
Deux variantes gardent l'idée : un DCA achète la même mise au marché tous les quelques jours quel que soit le prix, et une sortie en plusieurs parts prend une part au prix moyen plus 0,5 %, puis 1 %, puis 1,5 %. Sortir en parts paraît plus sûr ; mesuré sur deux ans, cela a rendu moins que sortir d'un coup.
Avec un arrêt
Une position à la fois, son arrêt posé avant d'ouvrir, et sa taille choisie pour que l'arrêt perde une part fixe du compte. La sortie est une cible, un arrêt qui suit le prix sans jamais revenir, ou une part prise d'abord et le reste suivi.
Ce qui décide l'entrée change la stratégie : une cassure au-delà du plus haut ou du plus bas des trente derniers jours, un repli dans une tendance forte, un excès du RSI horaire dans un range, ou le côté qui paie le funding. Une cassure peut être décidée par une règle fixe seule, sans rien demander au modèle.
Une grille
Une grille pose des niveaux répartis sur une plage : des achats sous le prix, et au-dessus des ventes qui ne rendent que ce qui est tenu. Chaque aller-retour dans la plage paie un pas moins ses frais, et rien d'autre ; la grille gagne sur le va-et-vient du marché, pas sur sa direction.
Son risque, c'est le prix qui sort de la plage. Une grille à l'achat hors de sa plage garde ce qu'elle a acheté et attend ; une grille à la vente ou neutre devrait tout fermer quelques pour cent au-delà, car le côté perdant ne cesse de grossir.
Un range
Deux entrées reposent juste à l'intérieur des bords de la plage des dernières heures, un achat en bas et une vente en haut, la première exécutée annulant l'autre. La position sort à une part de la largeur de la plage ou à un arrêt au-delà du bord. C'est fait pour les marchés calmes, et cela reste hors d'une tendance forte.
Une stratégie, ou une par jour
Locker Protocol Agentic joue une stratégie par jour avec son pilote quotidien : dix-huit sont livrées, et vous pouvez écrire la vôtre à partir de n'importe laquelle en changeant des chiffres, chacun lu contre ses bornes. Mettre une autre stratégie en usage ne touche jamais une position déjà tenue.
Le pilote peut aussi choisir chaque jour parmi deux à cinq, par une table du régime du marché ou par le modèle en un appel bref, et jouer la journée entière sous celle choisie. Quoi qu'il joue, les limites locales et le mandat refusent toujours ce qu'ils refusent.
Mesurer d'abord
Une stratégie est une hypothèse tant qu'elle n'a pas été mesurée sur les bougies et le funding passés, avec les vrais frais. Mesurez-la depuis plusieurs jours de départ plutôt qu'un seul : la même grille peut sembler excellente d'un jour et médiocre du suivant. La mesure ne demande rien au modèle et ne pose rien.
Cette page ne cite aucun rendement. Un chiffre mesuré depuis un seul jour de départ dit peu, et un passé qui s'est bien passé ne dit rien du mois suivant. Mesurez, jouez-la en simulation, puis n'alimentez un compte qu'avec ce que vous êtes prêt à perdre.