Définition
L'amplitude vraie d'un chandelier est la plus grande de trois distances : son plus haut moins son plus bas, la distance de son plus haut à la clôture précédente, et la distance de son plus bas à cette même clôture. Les deux dernières sont ce qui en fait une amplitude vraie plutôt qu'une simple amplitude : un marché qui ouvre loin de la clôture de la veille a bougé d'autant, même si le chandelier lui-même est petit. La moyenne de ces amplitudes est une distance dans les unités du prix, en dollars pour un marché coté en dollars, et elle ne dit rien du tout du sens.
Ce site la calcule sur 14 chandeliers journaliers, comme la moyenne simple des 14 amplitudes vraies. Il lui faut donc 15 chandeliers, puisque la première amplitude a besoin d'une clôture précédente, et il ne renvoie rien plutôt qu'une estimation quand l'historique est plus court. L'original de Wilder lisse les amplitudes au lieu de les moyenner, si bien qu'un chiffre venu d'un autre outil peut différer : les pages d'ici et le code de l'agent emploient la même moyenne simple, et c'est ce qui fait qu'un chiffre lu sur une page de marché est le chiffre depuis lequel l'agent travaille.
Son usage ici est de mesurer une distance en volatilité plutôt qu'en pourcentage. Le pilote place chaque palier de son échelle un nombre mesuré d'ATR journaliers sous le précédent pour un long (le stepAtr de la charte, 0,5 par défaut, le chiffre qu'une mesure sur deux ans a gardé, avec des bornes de 0,1 à 3), si bien qu'un marché calme reçoit des paliers étroits et un marché violent des paliers larges sans que personne ne retape un pourcentage. La même unité borne un stop dans l'autre mode de la charte, entre stopAtrMin et stopAtrMax ATR journaliers depuis l'entrée.
Formule
true_range = max(high - low, |high - previous_close|, |low - previous_close|) pour chaque chandelier, et l'ATR est la moyenne simple des 14 derniers : atr = (tr_1 + tr_2 + ... + tr_14) / 14.
Exemple
Un exemple, en nombres ronds. Une journée dont le plus haut est 102 000 $ et le plus bas 99 000 $, après une clôture à 100 000 $, a une amplitude vraie de 3 000 $ : le plus haut moins le plus bas, puisque la distance du plus haut à la clôture précédente est de 2 000 $ et celle du plus bas à elle de 1 000 $. Si les 14 dernières amplitudes vraies journalières font 2 500 $ en moyenne, l'ATR est de 2 500 $, et des paliers espacés de 0,5 ATR se tiennent à 1 250 $ les uns des autres, si bien qu'une échelle de cinq paliers couvre 5 000 $ sous la première entrée.