Definición
El rango verdadero de una vela es la mayor de tres distancias: su máximo menos su mínimo, la distancia de su máximo al cierre anterior, y la distancia de su mínimo a ese mismo cierre. Las dos últimas son lo que lo hace un rango verdadero y no un simple rango: un mercado que abre lejos del cierre de ayer se ha movido eso, aunque la vela en sí sea pequeña. La media de esos rangos es una distancia en las unidades del precio, en dólares en un mercado cotizado en dólares, y no dice nada en absoluto del sentido.
Este sitio lo calcula sobre 14 velas diarias, como la media simple de los 14 rangos verdaderos. Por eso necesita 15 velas, ya que el primer rango necesita un cierre anterior, y no devuelve nada en vez de una estimación cuando el historial es más corto. El original de Wilder suaviza los rangos en vez de promediarlos, así que una cifra de otra herramienta puede diferir: las páginas de aquí y el propio código del agente usan la misma media simple, y eso es lo que hace que una cifra leída en una página de mercado sea la cifra con la que el agente trabaja.
Su uso aquí es medir una distancia en volatilidad en vez de en porcentaje. El piloto coloca cada tramo de su escalera un número medido de ATR diarios por debajo del anterior en un largo (el stepAtr del reglamento, 0,5 por defecto, la cifra que mantuvo una medición de dos años, con límites de 0,1 a 3), así que un mercado tranquilo recibe tramos estrechos y uno violento tramos anchos sin que nadie vuelva a teclear un porcentaje. La misma unidad acota un stop en el otro modo del reglamento, entre stopAtrMin y stopAtrMax ATR diarios desde la entrada.
Fórmula
true_range = max(high - low, |high - previous_close|, |low - previous_close|) en cada vela, y el ATR es la media simple de los 14 últimos: atr = (tr_1 + tr_2 + ... + tr_14) / 14.
Ejemplo
Un ejemplo, en cifras redondas. Un día cuyo máximo es 102.000 $ y cuyo mínimo es 99.000 $, tras un cierre de 100.000 $, tiene un rango verdadero de 3.000 $: el máximo menos el mínimo, ya que la distancia del máximo al cierre anterior es de 2.000 $ y la del mínimo a él de 1.000 $. Si los últimos 14 rangos verdaderos diarios promedian 2.500 $, el ATR es de 2.500 $, y unos tramos separados 0,5 ATR quedan a 1.250 $ uno de otro, así que una escalera de cinco tramos cubre 5.000 $ por debajo de la primera entrada.