Definición
El sentido es medir un método sin financiarlo. El nuestro se ejecuta en el libro de órdenes real de Hyperliquid, al precio medio que recorrió la cotización, y cobra lo que pagaría una orden real: la tasa de maker o de taker de Hyperliquid, la comisión de servicio, y el funding de cada hora en toda posición sostenida. La cuenta se neutea por símbolo como Hyperliquid netea una posición, y se liquida entera como una cuenta real de margen cruzado cuando su capital a los precios mark cae por debajo del margen de mantenimiento que sus posiciones tienen juntas. No entra ninguna clave, ningún wallet y ninguna firma, así que funciona antes de instalar nada.
Una cosa no se simula, y pesa: una orden limitada en espera. En simulación, una limitada tiene que cruzar el libro en el momento en que se coloca, o no pasa nada. Un método que vive de órdenes esperando a un precio no se puede medir así, y para eso está la repetición: pasea una estrategia por un registro tomado de la plataforma, ejecuta un tramo cuando una vela atraviesa su precio, acumula el funding de la plataforma, e informa de un porcentaje de acierto con su cota inferior al 95 % y de los costes en tres escenarios de slippage.
Un resultado simulado también favorece en un sentido y penaliza en el otro, y saber cuál es todo el arte de leer uno. No lleva ninguna cola, ningún impacto de mercado y ninguna ejecución parcial contra un libro que se movió, así que una orden que habría esperado parece mejor de lo que fue. Frente a eso, la comisión siempre se cuenta, que es el peor caso. Y una estrategia que no ha cerrado suficientes operaciones no está probada: el informe lo dice con esas palabras en vez de imprimir una cifra.
Ejemplo
Un ejemplo, en cifras redondas. Una cuenta de simulación con 1.000 $ abre un largo de 3.000 $ de nocional a 3x. La ejecución paga la tasa base de taker de Hyperliquid sobre 3.000 $, o sea 1,35 $, y una comisión de servicio del 0,05 %, o sea 1,50 $. Cada hora que se sostiene la posición se le cobra la tasa de funding propia de ese mercado, y el capital de la cuenta es su efectivo más las ganancias y pérdidas no realizadas a los precios mark, que es también con lo que se juzgaría una liquidación. Nada de esto es dinero real.