Definizione
Il range vero di una candela è la maggiore di tre distanze: il suo massimo meno il suo minimo, la distanza dal suo massimo alla chiusura precedente, e la distanza dal suo minimo a quella stessa chiusura. Le ultime due sono ciò che ne fa un range vero e non un semplice range: un mercato che apre lontano dalla chiusura di ieri si è mosso di tanto, anche se la candela in sé è piccola. La media di quei range è una distanza nelle unità del prezzo, in dollari su un mercato quotato in dollari, e non dice proprio nulla sul verso.
Questo sito lo calcola su 14 candele giornaliere, come media semplice dei 14 range veri. Gli servono quindi 15 candele, dato che il primo range ha bisogno di una chiusura precedente, e non restituisce nulla invece di una stima quando lo storico è più corto. L'originale di Wilder leviga i range invece di farne la media, così una cifra di un altro strumento può differire: le pagine di qui e il codice dell'agente usano la stessa media semplice, ed è questo che fa sì che una cifra letta su una pagina di mercato sia la cifra da cui l'agente lavora.
Il suo uso qui è misurare una distanza in volatilità invece che in percentuale. Il pilota mette ogni gradino della sua scala un numero misurato di ATR giornalieri sotto il precedente per un long (lo stepAtr del regolamento, 0,5 di default, la cifra che una misura su due anni ha tenuto, con limiti da 0,1 a 3), così un mercato calmo prende gradini stretti e uno violento gradini larghi senza che nessuno ridigiti una percentuale. La stessa unità delimita uno stop nell'altra modalità del regolamento, fra stopAtrMin e stopAtrMax ATR giornalieri dall'entrata.
Formula
true_range = max(high - low, |high - previous_close|, |low - previous_close|) per ogni candela, e l'ATR è la media semplice degli ultimi 14: atr = (tr_1 + tr_2 + ... + tr_14) / 14.
Esempio
Un esempio, in cifre tonde. Una giornata il cui massimo è 102.000 $ e il cui minimo è 99.000 $, dopo una chiusura a 100.000 $, ha un range vero di 3.000 $: il massimo meno il minimo, dato che la distanza dal massimo alla chiusura precedente è 2.000 $ e quella dal minimo a essa 1.000 $. Se gli ultimi 14 range veri giornalieri fanno in media 2.500 $, l'ATR è 2.500 $, e gradini distanti 0,5 ATR stanno a 1.250 $ l'uno dall'altro, così una scala di cinque gradini copre 5.000 $ sotto la prima entrata.