Definizione
Il senso è misurare un metodo senza finanziarlo. Il nostro si esegue sul book degli ordini vero di Hyperliquid, al prezzo medio che la quotazione ha attraversato, e addebita quello che pagherebbe un ordine vero: il tasso maker o taker di Hyperliquid, la commissione di servizio, e il funding di ogni ora su ogni posizione tenuta. Il conto è compensato per simbolo come Hyperliquid compensa una posizione, e viene liquidato per intero come un vero conto a margine incrociato quando il suo capitale ai prezzi mark scende sotto il margine di mantenimento che le sue posizioni tengono insieme. Non entrano nessuna chiave, nessun wallet e nessuna firma, quindi gira prima che sia installato qualcosa.
Una cosa non è simulata, e conta: un ordine limite fermo. In simulazione un limite deve attraversare il book nel momento in cui viene piazzato, altrimenti non succede nulla. Un metodo che vive di ordini che aspettano a un prezzo non può essere misurato così, ed è a questo che serve la replica: porta una strategia su una registrazione presa dalla piattaforma, esegue un gradino quando una candela attraversa il suo prezzo, accumula il funding della piattaforma, e riporta una percentuale di successo con il suo limite inferiore al 95 % e i costi in tre scenari di slippage.
Un risultato simulato lusinga anche in un verso e penalizza nell'altro, e sapere quale è tutta l'arte di leggerne uno. Non porta nessuna coda, nessun impatto di mercato e nessuna esecuzione parziale contro un book che si è mosso, così un ordine che avrebbe aspettato sembra migliore di quanto fosse. Contro questo, la commissione è sempre contata, che è il caso peggiore. E una strategia che non ha chiuso abbastanza operazioni non è dimostrata: il rapporto lo dice con queste parole invece di stampare un numero.
Esempio
Un esempio, in cifre tonde. Un conto di simulazione con 1.000 $ apre un long di 3.000 $ di nozionale a 3x. L'esecuzione paga il tasso taker di base di Hyperliquid su 3.000 $, cioè 1,35 $, e una commissione di servizio dello 0,05 %, cioè 1,50 $. Ogni ora in cui la posizione è tenuta le viene addebitato il tasso di funding proprio di quel mercato, e il capitale del conto è il suo contante più i guadagni e le perdite non realizzati ai prezzi mark, che è anche quello su cui sarebbe giudicata una liquidazione. Niente di tutto questo è denaro vero.