Definisi
True range sebuah candle adalah yang terbesar dari tiga jarak: tertinggi dikurangi terendah, jarak dari tertinggi ke penutupan sebelumnya, dan jarak dari terendah ke penutupan sebelumnya. Dua yang terakhir itulah yang membuatnya true range, bukan sekadar range: pasar yang membuka jauh dari penutupan kemarin sudah bergerak sejauh itu, walaupun candle-nya sendiri kecil. Rata-rata range tersebut adalah sebuah jarak dalam satuan harganya sendiri, dalam dolar untuk pasar yang dikutip dalam dolar, dan ia tidak mengatakan apa pun soal arah.
Situs ini menghitungnya atas 14 candle harian, sebagai rata-rata sederhana dari 14 true range. Karena itu ia butuh 15 candle, sebab range pertama butuh sebuah penutupan sebelumnya, dan ia tidak mengembalikan apa pun, bukan sebuah terkaan, saat riwayatnya lebih pendek. Cara asli Wilder memuluskan range alih-alih merata-ratakannya, jadi angka dari alat lain bisa berbeda: halaman di sini dan kode agennya sendiri memakai rata-rata sederhana yang sama, dan itulah yang membuat angka yang dibaca di halaman sebuah pasar menjadi angka yang dipakai agennya.
Kegunaannya di sini adalah mengukur jarak dalam volatilitas, bukan dalam persen. Pilot menaruh setiap tahap tangganya sejumlah ATR harian terukur di bawah tahap terakhir untuk sebuah long (stepAtr dalam aturan, 0,5 secara bawaan, angka yang dipertahankan sebuah pengukuran dua tahun, dengan batas 0,1 sampai 3), sehingga pasar yang tenang mendapat tahap yang sempit dan pasar yang ganas mendapat yang lebar tanpa seseorang mengetik ulang sebuah persentase. Satuan yang sama membatasi stop pada mode lain dalam aturan itu, antara stopAtrMin dan stopAtrMax ATR harian dari entrinya.
Rumus
true_range = max(high - low, |high - previous_close|, |low - previous_close|) untuk setiap candle, dan ATR adalah rata-rata sederhana dari 14 terakhir: atr = (tr_1 + tr_2 + ... + tr_14) / 14.
Contoh
Sebuah contoh, dalam angka bulat. Sebuah hari dengan tertinggi US$102.000 dan terendah US$99.000, setelah penutupan US$100.000, punya true range US$3.000: tertinggi dikurangi terendah, sebab jarak dari tertinggi ke penutupan sebelumnya US$2.000 dan dari terendah ke penutupan itu US$1.000. Jika 14 true range harian terakhir rata-rata US$2.500, ATR-nya adalah US$2.500, dan tahap berjarak 0,5 ATR duduk US$1.250 dari satu ke yang lain, jadi tangga lima tahap membentang US$5.000 di bawah entri pertama.