छोटा जवाब
जिस बाज़ार की आप उम्मीद करते हैं उसके हिसाब से पोज़िशन बनाने और छोड़ने का तरीक़ा चुनें, फिर किसी भी असली ऑर्डर से पहले उसे मंच के इतिहास पर नापें। चार तरीक़े लगभग वह सब ढक लेते हैं जो कोई प्रोग्राम ट्रेड करता है:
- चरणों में, ऐसे बाज़ार के लिए जिसके लौट आने की उम्मीद हो: थोड़ा ख़रीदें, फिर नीचे और ज़्यादा, और औसत भाव में एक लक्ष्य जोड़कर उस पर निकलें।
- स्टॉप के साथ, दौड़ते बाज़ार के लिए: एक एंट्री, खुलने से पहले तय किया गया स्टॉप, और एक लक्ष्य या भाव के पीछे चलने वाला स्टॉप।
- एक ग्रिड, ऐसे बाज़ार के लिए जो एक पट्टी में आगे-पीछे जाता है: भाव के नीचे ख़रीदें, ऊपर बेचें, और हर आना-जाना एक चरण की कमाई देता है।
- एक रेंज, शांत बाज़ार के लिए: पिछले कुछ घंटों के किनारों पर दो एंट्री, और जो पहले भरे वह दूसरी को रद्द कर देती है।
चरणों में
भाव के नीचे पहले से लगाए गए चरण, हफ़्ते की रेंज के निचले हिस्से में, हर एक पिछले से थोड़ा बड़ा; पूरी पोज़िशन औसत भाव में एक लक्ष्य जोड़कर उस पर निकलती है। कोई स्टॉप नहीं होता: अकाउंट को लिक्विडेशन से पहले बची गुंजाइश बचाती है, और वही आधार राशि का आकार तय करती है।
दो रूप इसी विचार को बनाए रखते हैं: DCA हर कुछ दिन में, भाव चाहे जो हो, बाज़ार भाव पर उतनी ही राशि ख़रीदता है, और हिस्सों में निकलना औसत भाव में 0.5 % जोड़कर एक हिस्सा लेता है, फिर 1 % जोड़कर, फिर 1.5 % जोड़कर। हिस्सों में निकलना ज़्यादा सुरक्षित लगता है; दो साल पर नापने पर इसने एक बार में निकलने से कम दिया।
स्टॉप के साथ
एक समय में एक पोज़िशन, उसका स्टॉप खुलने से पहले लगा, और उसका आकार ऐसे चुना कि स्टॉप अकाउंट का एक तय हिस्सा गँवाए। निकलना किसी लक्ष्य से होता है, भाव के पीछे चलने वाले और कभी वापस न लौटने वाले स्टॉप से, या पहले एक हिस्सा लेकर और बाक़ी को स्टॉप के पीछे चलाकर।
एंट्री जो तय करता है वह रणनीति बदल देता है: पिछले तीस दिनों के सबसे ऊँचे या सबसे नीचे भाव के पार ब्रेकआउट, मज़बूत ट्रेंड में पुलबैक, रेंज में घंटे के RSI की अति, या वह पक्ष जो फंडिंग चुकाता है। ब्रेकआउट सिर्फ़ एक तय नियम से तय हो सकता है, मॉडल से कुछ पूछे बिना।
एक ग्रिड
ग्रिड एक रेंज में बराबर दूरी पर स्तर लगाता है: भाव के नीचे ख़रीदारी, और ऊपर वे बिक्री ऑर्डर जो सिर्फ़ वही बेचते हैं जो पहले से पास में है। रेंज के भीतर हर आना-जाना फ़ीस घटाकर एक चरण कमाता है, और कुछ नहीं; ग्रिड बाज़ार के आगे-पीछे जाने से कमाता है, उसकी दिशा से नहीं।
इसका जोखिम भाव का रेंज से बाहर निकल जाना है। रेंज से बाहर गया ख़रीद वाला ग्रिड जो ख़रीद चुका होता है उसे थामे रहता है और इंतज़ार करता है; बिक्री वाले या न्यूट्रल ग्रिड को भाव के रेंज से कुछ प्रतिशत आगे निकलते ही सब बंद कर देना चाहिए, क्योंकि घाटे वाला पक्ष बढ़ता ही जाता है।
एक रेंज
दो एंट्री पिछले कुछ घंटों की रेंज के किनारों के ठीक भीतर टिकी रहती हैं, नीचे एक ख़रीद और ऊपर एक बिक्री, और जो पहले भरे वह दूसरी को रद्द कर देती है। पोज़िशन रेंज की चौड़ाई के एक हिस्से पर या किनारे के पार एक स्टॉप पर निकलती है। यह शांत बाज़ारों के लिए बनी है, और मज़बूत ट्रेंड से दूर रहती है।
एक रणनीति, या रोज़ एक
Locker Protocol Agentic अपने दैनिक पायलट के साथ रोज़ एक रणनीति चलाता है: अठारह साथ आती हैं, और आप उनमें से किसी से भी अपनी रणनीति लिख सकते हैं, बस आँकड़े बदलकर, हर आँकड़ा अपनी सीमाओं के सामने जाँचा जाता है। दूसरी रणनीति को उपयोग में लाना पहले से रखी किसी पोज़िशन को कभी नहीं छूता।
पायलट हर दिन दो से पाँच के बीच से चुन भी सकता है, बाज़ार के दौर की एक तालिका से या मॉडल से एक छोटे कॉल में, और पूरा दिन चुनी हुई रणनीति के तहत चला सकता है। वह जो भी चलाए, लोकल सीमाएँ और मैंडेट अब भी वही मना करते हैं जो वे मना करते हैं।
पहले नापें
रणनीति तब तक एक परिकल्पना है जब तक उसे बीती कैंडल और बीती फंडिंग पर, असली फ़ीस के साथ, नापा न गया हो। उसे एक की जगह कई शुरुआती दिनों से नापें: वही ग्रिड एक दिन से बेहतरीन और अगले दिन से कमज़ोर दिख सकता है। माप मॉडल से कुछ नहीं माँगता और कुछ नहीं लगाता।
यह पन्ना कोई रिटर्न नहीं बताता। सिर्फ़ एक शुरुआती दिन से नापा गया आँकड़ा बहुत कम बताता है, और जो बीता वक़्त अच्छा गया वह अगले महीने के बारे में कुछ नहीं कहता। नापें, उसे सिमुलेशन में चलाएँ, फिर किसी अकाउंट में उतना ही डालें जितना गँवाने को आप तैयार हैं।