定義
1 本のローソク足の真の値幅は、3 つの距離のうち最も大きいものです。高値から安値まで、高値から前の終値まで、そして安値から前の終値までです。あとのふたつがあるからこそ、ただの値幅ではなく真の値幅になります。前日の終値から遠く離れて始まった相場は、たとえそのローソク足自体が小さくても、それだけ動いているのです。それらの値幅の平均は、価格そのものの単位での距離で、ドル建ての銘柄ならドルであり、方向については何も語りません。
このサイトは 14 本の日足で、14 個の真の値幅の単純平均として計算します。したがって 15 本のローソク足が必要です。最初の値幅には前の終値が要るからです。履歴がそれより短いときは、推測ではなく何も返しません。Wilder の原典は値幅を平均するのではなく平滑するので、ほかのツールの数値とは違うことがあります。ここのページとエージェント自身のコードは同じ単純平均を使っており、だからこそ銘柄のページで読んだ数値が、エージェントが実際に使う数値になります。
ここでの用途は、距離を百分率ではなくボラティリティで測ることです。買いでは、パイロットはラダーの各ステップを、ひとつ前から測った数の日次 ATR だけ下に置きます（チャーターの stepAtr、既定は 0.5 で、二年ぶんの測定が残した数字です。範囲は 0.1 から 3 までです）。こうすれば、静かな相場では間隔が狭く、荒い相場では広くなり、誰も百分率を打ち直さずに済みます。チャーターのもう一方のモードの逆指値も同じ単位で縛られ、エントリーから stopAtrMin と stopAtrMax の日次 ATR のあいだに置かれます。
式
ローソク足ごとに true_range = max(high - low, |high - previous_close|, |low - previous_close|) で、ATR は直近 14 個の単純平均です。atr = (tr_1 + tr_2 + ... + tr_14) / 14。
例
丸めた数字での例です。終値 $100,000 のあと、高値 $102,000、安値 $99,000 の日の真の値幅は $3,000 です。高値から安値まで、ということです。高値から前の終値までは $2,000、安値からそこまでは $1,000 だからです。直近 14 個の日次の真の値幅の平均が $2,500 なら、ATR は $2,500 で、0.5 ATR ずつ離れたステップは互いに $1,250 の距離になり、5 ステップのラダーは最初のエントリーの下に $5,000 ぶん広がります。