परिभाषा
यह कोई फ़ीस नहीं जो कोई वसूलता हो: यह ऑर्डर बुक का जवाब है। सबसे अच्छे भाव पर पड़े आकार से बड़ा ऑर्डर अगले स्तरों पर चल पड़ता है, और भराव पहले दिखे भाव की जगह उनका औसत होता है। फ़ैसले और भराव के बीच भाव हिल भी सकता है। दोनों एक ही अंक के रूप में दिखते हैं, और दोनों वही तरफ़ चुकाती है जिसे जल्दी थी।
Hyperliquid पर मार्केट ऑर्डर बेलगाम की जगह बँधा होता है। API से वह मध्य भाव जमा या घटा चुनी हुई स्लिपेज पर दाम लगे immediate-or-cancel ऑर्डर के रूप में जाता है, इसलिए उस भाव के पार कुछ नहीं भरता और ऑर्डर उस भाव पर भरने की जगह, जिसकी किसी को उम्मीद न थी, आंशिक रूप से भर सकता है। हमारी कमांड उस सीमा को --max-slippage-bps के रूप में लेती हैं, डिफ़ॉल्ट 300 बेसिस पॉइंट और 1 से 5,000 तक कुछ भी। मंच अपनी सीमाएँ भी जोड़ता है: जिन बाज़ारों का अधिकतम लीवरेज 25 या उससे ऊपर है वहाँ मार्केट ऑर्डर का अधिकतम मूल्य $30,000,000, और 10x से नीचे गिरकर $500,000, तथा TWAP उप-ऑर्डर अधिकतम 3 % स्लिपेज में बँधे।
उसे घटाने वाली चीज़ें हैं गहराई, आकार और सब्र। बुक पर पड़ा रहने वाला लिमिट ऑर्डर कोई स्लिपेज नहीं चुकाता, पर वह कभी न भरे यह भी हो सकता है। एजेंट कुछ भी भेजने से पहले आँकड़ा गिनता है: कोट उन स्तरों से गुज़रता है जहाँ तक उसके भाव की सीमा असल में पहुँच सकती है और वह औसत बताता है जिस पर वह भरता, और मध्य भाव से दूरी को फ़ीस तथा फंडिंग के साथ उस कमाई के सामने तोला जाता है जिसका निशाना है। सिमुलेशन खाता भी उसी तरह भरता है, उस जीती-जागती बुक के औसत भाव पर जिससे वह गुज़रता है।
फ़ॉर्मूला
slippage = (fill_price - reference_price) / reference_price, जो ट्रेडर के ख़िलाफ़ चिह्नित होता है (ख़रीद ऊपर भरती है, बिक्री नीचे), और बेसिस पॉइंट में पढ़ने के लिए 10,000 से गुणा किया जाता है। डॉलर में वह size * (fill_price - reference_price) है।
उदाहरण
गोल अंकों में एक उदाहरण। 2 BTC की मार्केट ख़रीद ऐसी बुक से टकराती है जो $100,000 पर 1 BTC और $100,200 पर 1 BTC दिखाती है। भराव का औसत $100,100 है: सबसे अच्छे ask से 10 बेसिस पॉइंट ऊपर, जो $200,200 के नोशनल पर $200 है। ऑर्डर 1 BTC का होता तो वह $100,000 पर भरता और स्लिपेज बिलकुल नहीं होती। उसी बुक को लागत में बदलने वाली चीज़ आकार थी।