הגדרה
הטווח האמיתי של נר הוא הגדול מבין שלושה מרחקים: הגבוה פחות הנמוך, המרחק מהגבוה לסגירה הקודמת, והמרחק מהנמוך לסגירה הקודמת. שני האחרונים הם מה שהופך אותו לטווח אמיתי ולא רק לטווח: שוק שנפתח רחוק מהסגירה של אתמול אכן זז את המרחק הזה, גם אם הנר עצמו קטן. הממוצע של הטווחים האלה הוא מרחק ביחידות של המחיר עצמו, בדולרים בשוק שמצוטט בדולרים, והוא לא אומר דבר על הכיוון.
האתר הזה מחשב אותו על 14 נרות יומיים, כממוצע פשוט של 14 הטווחים האמיתיים. לכן הוא זקוק ל-15 נרות, כי הטווח הראשון צריך סגירה קודמת, והוא מחזיר כלום ולא ניחוש כשההיסטוריה קצרה מזה. המקור של Wilder מחליק את הטווחים במקום למצע אותם, ולכן מספר מכלי אחר יכול להיות שונה: העמודים כאן והקוד של הסוכן עצמו משתמשים באותו ממוצע פשוט, וזה מה שהופך את המספר שנקרא בעמוד של שוק למספר שהסוכן עובד איתו.
השימוש כאן הוא מדידת מרחק בתנודתיות ולא באחוזים. בלונג הטייס מציב כל שלב של הסולם שלו מספר מדוד של ATR יומי מתחת לקודם (stepAtr שבאמנה, 0.5 כברירת מחדל, המספר שמדידה על פני שנתיים השאירה, עם גבולות מ-0.1 עד 3), כך ששוק שקט מקבל צעדים צרים ושוק אלים צעדים רחבים בלי שמישהו יקליד אחוז מחדש. אותה יחידה מגבילה סטופ במצב האחר של האמנה, בין stopAtrMin ל-stopAtrMax ATR יומי מהכניסה.
נוסחה
true_range = max(high - low, |high - previous_close|, |low - previous_close|) לכל נר, וה-ATR הוא הממוצע הפשוט של 14 האחרונים מביניהם: atr = (tr_1 + tr_2 + ... + tr_14) / 14.
דוגמה
דוגמה במספרים מעוגלים. יום שהגבוה שלו $102,000 והנמוך שלו $99,000, אחרי סגירה של $100,000, הטווח האמיתי שלו הוא $3,000: הגבוה פחות הנמוך, כי המרחק מהגבוה לסגירה הקודמת הוא $2,000 ומהנמוך אליה $1,000. אם 14 הטווחים האמיתיים היומיים האחרונים ממצעים ל-$2,500, ה-ATR הוא $2,500, וצעדים במרווח של 0.5 ATR יושבים $1,250 זה מזה, כך שסולם של חמישה שלבים נפרש על $5,000 מתחת לכניסה הראשונה.